相较于光通信，铜缆高速衔接具有成本低、功耗低、易于布线和保护等优势，但缺陷是简单遭到电磁搅扰(EMI)影响。中邮证券觉得，英伟达GB200需求超预期，AI服务器对电磁屏蔽资料的拉动将带来非常大增量，是GB200赛道与铜互联相伴而生的中心预期差。
电磁屏蔽经过阻挠或削弱电磁场来避免搅扰电子设备、电路或体系，成为电子设备的必需品。国海证券觉得，跟着海内外大模型军备竞赛继续晋级，将驱动英伟达GB200等新一代AI核算体系需求继续增加。数据中心集群中，铜互连为新的中心增加之一，这或将推进电磁屏蔽相关需求放量。此外，AI PC和AI手机等终端中遍及晋级装备AI处理器，复杂度更高，对电磁屏蔽功用的需求更强。一起新式AI终端体系的集成度更高、立异迭代速度更快，有望驱动电磁屏蔽资料的需求提高。
